भारतीय वित्तीय प्रणाली

भारतीय वित्तीय प्रणाली एक जटिल और सदैव विकसित भूमिका निभाती है जो देश की आर्थिक वृद्धि और विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। यह एक विस्तृत संस्थान, बाजार और साधनों का समूह है जो बचतकर्ताओं और कर्जदाताओं के बीच धन के प्रवाह को सुगम बनाते हैं। यहां भारतीय वित्तीय प्रणाली केमुख्य घटकों का एक अवलोकन है:

1. वित्तीय संस्थान:

• भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई): भारत का मुख्य बैंक, जो देश की मौद्रिक नीति को नियंत्रित करने, विदेशी मुद्रा रिजर्व प्रबंधित करने और बैंकिंग प्रणाली का पर्यवेक्षण करने के लिए जिम्मेदार है।
• वाणिज्यिक बैंक: यह पब्लिक सेक्टर बैंक, निजी सेक्टर बैंक और विदेशी बैंकों को शामिल करता है, जो जमा, ऋण और भुगतान प्रणाली जैसी वित्तीय सेवाएं प्रदान करते हैं।
• नॉन-बैंकिंग वित्तीय कंपनियाँ (एनबीएफसी): ये संस्थान वित्तीय सेवाएं प्रदान करते हैं लेकिन उनके पास बैंक लाइसेंस नहीं होता। इसमें आवास वित्त कंपनियां, निवेश कंपनियां और लघुवित्त संस्थान शामिल होते हैं।
• बीमा कंपनियाँ: ये कंपनियाँ विभिन्न जोखिमों से सुरक्षा प्राप्त करने के लिए व्यक्तियों और व्यापारों को बीमा नीतियाँ प्रदान करती हैं।
• म्युच्यूअल फंड: ये निवेश वाहन हैं जो निवेशकों से धन इकट्ठा करते हैं और उन्हें इसे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य संपत्तियों का एक विविध पोर्टफोलियों में निवेश करते हैं।
• पेंशन फंड: ये फंड व्यक्ति को वित्तीय सुविधाएं प्रदान करके उसकी पेंशन योगदानों का प्रबंधन करके उसे संचय करने और आय उत्पन्न करने के माध्यम से वापसी प्रदान करते हैं।

2. वित्तीय बाजार:

• मनी बाजार: यह बाजार संकटकालीन ऋण साधनों जैसे ट्रेजरी बिल्स, कमर्शियल पेपर और स्थानांतर प्रमाणपत्रों के साथ संलग्न होता है।
• कैपिटल मार्केट: यह बाजार दीर्घकालिक ऋण साधनों (बॉन्ड) और प्रतिभूति शेयरों (स्टॉक्स) के साथ संलग्न होता है।
• विदेशी मुद्रा बाजार: यह बाजार विभिन्न मुद्राओं के व्यापार को सुविधाजनक बनाता है।
• हिंसा द्विधा बाजार: यह बाजार वित्तीय साधनों (हिंसा द्विधा) के साथ संलग्न होता है जो अंशधारित संपत्ति जैसे स्टॉक, बॉन्ड या कमोडिटी से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं।

3. वित्तीय साधनों:

• जमा: ये धन बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ व्यक्तियों और व्यापारों द्वारा जमा किए जाते हैं।
• ऋण: ये धन व्यक्तियों और व्यापारों द्वारा बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों से उधार लिए जाते हैं।
• बॉन्ड: ये सरकारों और कंपनियों द्वारा जारी किए जाने वाले ऋण साधन होते हैं जिनसे धन इकट्ठा कर ली जाती है।
• स्टॉक्स: ये कंपनी में स्वामित्व को दर्शाते हैं और सभापति के वोटिंग अधिकार और कंपनी के लाभ का हिस्सा प्रदान करते हैं।
• म्युच्यूअल फंड: ये निवेश वाहन हैं जो निवेशकों से धन इकट्ठा करते हैं और उन्हें इसे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य संपत्तियों का एक विविध पोर्टफोलियों में निवेश करते हैं।
• हिंसा द्विधाएं: ये वित्तीय साधन हैं जो अंशधारित संपत्ति जैसे स्टॉक, बॉन्ड या कमोडिटी से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं।

4. नियामकीय ढांचा:

• रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (आरबीआई): मध्य बैंक बैंकिंग सिस्टम का नियामक है, विदेशी मुद्रा रिजर्व का प्रबंधन करता है, और वित्तीय बाजारों का पर्यवेक्षण करता है।
  • सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (एसईबीआई): इस नियामक संगठन का काम है सिक्योरिटीज मार्केट, स्टॉक एक्सचेंज और म्यूचुअल फंड्स का पर्यवेक्षण करना।
  • इंश्योरेंस रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी ऑफ इंडिया (आईआरडीएआई): यह संगठन भारत में इंश्योरेंस उद्योग का नियामक है।
  • पेंशन फंड रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी (पीएफआरडीए): यह अथॉरिटी भारत में पेंशन फंड उद्योग का नियामक है।

भारतीय वित्तीय प्रणाली सतत रूप से बदलती हुई है ताकि अर्थव्यवस्था और उसके सहभागियों की बदलती आवश्यकताओं को पूरा कर सके। वित्तीय समावेश को प्रोत्साहित करके, वित्तीय साक्षरता को बढ़ावा देकर और वित्तीय प्रणाली के स्थिरता को सुनिश्चित करके, भारत का लक्ष्य स्थायी आर्थिक विकास और विकास को प्राप्त करना है।